驻沪海军总司令杨树庄和他办交涉，拒绝渤海舰队南下，托词由他的舰队担任水路防卫。部下寻来报告，毕庶澄连声好好，结果是六日后杨树庄宣布就任国民革命军总司令，这一来，第八军不但腹背受敌，而且断了归路。
北伐东路军下衢州，定杭垣，克宜兴，箭头指向上海，一路势同破竹。张宗昌转战徐州，孙传芳南京苦守，三月十七日，张大帅为毕庶澄的一支孤军陷在上海心急万分，接连拍发急电，严令全军往援南京。岂知当时毕庶澄正玩得忘形，他用钞票攻势，连续掼倒上海花界四小金刚，燕瘦环肥，左拥右抱，他那儿有功夫过问军事？应付张大帅，则来上个「将在外帅命有所不受」，将一封封紧急电令束诸高阁，置之不理。
自从毕庶澄搬进富六香闺长住，杜月笙便机智的不再露面，妙人儿富六自有方法跟他联络，张宗昌唯恐毕庶澄生变，三月廿一日请安**总司令张作霖发表他为海军副总司令，这位副总司令的指挥部便设在汕头路长三堂子里。富六长日相随，直鲁军每天的动向了如指掌，于是重要情报源源不绝，由富杜专线辗转传到前方。
除了搜集情报，瓦解敌军，还要相机策反，劝他输诚。毕庶澄抗命以后，前线军事节节失利，他极感焦灼彷徨，杜月笙看看时机够成熟了，命富老六代进一条苦肉计。由富老六在毕庶澄面前有意无意的提起，她以前偶然听杜月笙说过，他曾经掇促蒋尊簋，劝孙传芳同北伐军投降。孙传芳当时确已同意，十五年十月二十八日蒋尊簋还到过南昌，晋谒蒋总司令，代表孙传芳接洽投诚案件，孙传芳提出要求：他祇想保持苏浙院赣闽五省总司令的名义。蒋总司令明知孙传芳心存诡诈，他的答复是：「如果孙传芳能够先行订定撤退江西，湖北各路军队的日期，准许公开设立国民党党部，开放人民组织集会之自由，筹备国民会议，其余的事都好商量。」
毕庶澄听了将信将疑，他急急的问：
「杜月笙怎么会认得蒋尊簋的？」
富老六回答得极为巧妙，她笑吟吟的说：
「连你们大帅都是他的好朋友呢？他为什么不能认识蒋尊簋呢？」
于是，毕庶澄告诉她，蒋尊簋字伯器，他是中国有数的兵学专家之一，他在军界资格很老，曾经参加辛亥革命杭州之役，并且在民国元年，就继汤寿潜之后，出任第二任浙江都督。——他只差一句话不曾明说：「我们大帅怎么能跟蒋伯器先生比呢。」
富老六格格的笑，她也细细的讲给他听：
「蒋伯器先生在法租界住了很多年，他不但跟杜月笙是好朋友，而且还时常到杜公馆走动。孙传芳尊敬他是老前辈，不好意思请他出山帮忙。不过，他对蒋伯器先生的话很听得进，所以才有代为接洽投降的这桩事体。」
听床头人解释得这么清楚，毕庶澄深信不疑。富老六趁此机会，劝他不如也学孙传芳，她说：
「现在上海已经很危险了，人家五省联帅孙传芳都投过降，为什么你还要硬挺？我看你不如趁早接洽，北伐军答应了，你照样带兵做官，留在上海不走，我们不是可以做天长日久的夫妻了吗？」
毕庶澄正在进退维谷，束手无策；并头私语，乘着软玉温香，吐气若兰，阵阵吹送到心坎，他算是下了决心，杜月笙恰好在第二天飘然出现，顺道来访，和他一度密谈，然后穿针引线，通过国民党驻沪特派员钮永建。毕庶澄提出条件：「祇要北伐军不攻打淞沪地区，他决定演一出「让徐州」率领他的部队，由江阴退往江北」
回音很快的来到，东路军兵不厌诈，为了想留下他这一支海上孤军，而加以澈底消灭，免得这直鲁军的精锐，逃回北方，重新整顿，来日又将助纣为恶，再和北伐军为敌。东路军方面虚与委蛇，给毕庶澄一个喜出望外的答复：
「假使毕其人留沪不走，在东路军进抵上海时，缴械投诚，东路军总部可以呈报蒋总司令，派他担任国民革命军第四十八军军长，兼华北海防总司令。」
毕庶澄喜从天降，手舞足蹈，当天，他就把直鲁军最机密的全盘作战计划交出，表示他确有诚意。
回过头来，把富老六亲亲热热的一抱，化险为夷，转危为安，不仅脑袋和爱侣俱可保全，而且，摇身一变，鸡犬登天，由军阀豢养的走狗，成了堂堂国民革命军的高级将领。于是从此他一心一意，高枕无忧，祇等东路军早早开来
东路军一面稳住毕庶澄，一面依旧挥戈北指，着着推展。何应钦总指挥亲率第四、五六纵队，攻宜兴、溧阳，取丹阳常州。白崇禧总指挥率一、二、三纵队，进兵嘉兴，直薄淤沪。三月十五日何总指挥进抵溧阳，白总指挥便在三月十六日，分兵两路，会攻上海。
于是，十八日孙传芳卽因情势紧迫，援军无望，而潜离南京，逃往扬州。十九日，周荫人、白宝山等四个师，分别渡江撤走，退守江北。二十日，东路军前敌总指挥白崇禧挥师进攻松江第三十一号铁桥，毕庶澄的一部仓皇应战，旋亦溃散，京沪铁路被截断；整个江南除了毕庶澄这支孤军，只剩下些散兵游勇，到处流窜。
铁胳臂喋血虹口区
三月二十日，毕庶澄还在被富春楼老六迷得欲仙欲死，他所率领的第八军，群龙无首，连主帅在那里都找不到，而北伐大军如入无人之境，顺利进驻新龙华，跟法租界只隔了一座枫林桥。协同毕庶澄扼守上海的李宝章，他的一师人早就全部撤退只留下空荡荡的一座「淞沪护军使衙门」。山东开来的第八军军心涣散，鬪志荡然，同时在事实上也成了涸辙之鲋，瓮中之虌，于是**利用这千载难逢的机会，散布流言，瓦解奉军的士气，他们说：毕庶澄正在和北伐军接洽投降，第八军卽将成为俘虏，押解到南边去整编训练。
山东老乡听到这个消息，更加心慌意乱，他们就怕老死回不了家乡，见不到爹娘。当夜便有一批批的士兵弃械逃亡，军官们弹压不住继之以哀求，请他们莫要把队伍拉散，可是士兵们相应不理，照旧堂而皇之开小差。
因此，从三月廿一日起，**煽动上海工人，号称八十万，开始进行他们自称为「上海工人阶级的政治鬪争走入最正确之路线」——暴动，将上海华区分为南市、虹口、浦东、吴淞、沪东、沪西与闸北七区。聚集群众，攻击第八军和警察厅，他们企图火中取栗，实现其全面占领上海的美梦。
首先发动的是虹口区，电力、丝织和机器工人集合好了，等到号令一下，使成千上万的蜂拥猛冲警察署，使署里的警察大出意外，呆若木鸡，只好睁眼望看他们将全署加以占据，并且夺走了大部的子弹枪械。
大队警察因为事出仓卒，毫无准备，竟被徒手暴徒解除武装，「扫地出门」，由他们鸠巢鹊占，发号施令。警察们被赶到街上，惊魂甫定，仔细一想，方始憬觉这场混乱实在很不简单，于是有人打电话向邻区警署和上级机关求援，然而电话摇不通，上级机关和邻近警署都在暴徒们的袭击之中。
虹口地区的白相人头脑，和杜月笙关系密切，此人姓孙名介幅，绰号铁肐膊，天生臂力无穷，性格毛焦火躁，他在清帮属悟字辈，是杜月笙的同参弟兄。常时路见不平，拔刀相助，颇为地方人士所敬重。虹口警署里面，便有不少他的徒子徒孙，因此铁肐膊和虹口警署一向声应气求，合作无间。虹口老百姓也欣然赞可这两大势力的合流，而使当地市面匕鬯不惊，安然如堵。
那一日虹口警署突遭袭击，全部易手，就有一些人十万火急的找到铁肐膊，诉说如此这般。他们纷纷耍求铁肐膊仗义勇为，救救警署此次大灾大难。
铁肐膊闻讯勃然大怒，立卽奋袂而起，在他的家中一声令下，已有一二百人荷枪执械大声鼓噪，紧紧跟在铁肐膊的身后，扬言耍替警察报仇，打垮暴动者，收复虹口警察署。铁肐膊一面在大街上拔足飞奔，一面恨恨的破口大骂，——使他恼怒的是暴动者事先不曾和他打过招呼：「触那！伊拉也不想想，虹口是啥人的地界？」在他的心目之中管他什么革命、造反、暴动、罢工，甚至于两军对仗，只要事体是在虹口发生，就必需事先得到他的同意。**在虹口闹出这么大的乱子，居然连铁肐膊都一无所闻，仅此一点，天王老子也拦不住他去跟**拚命。
一两百人的队伍走上北四川路，大呼小叫，手儿连招，于是黄包车夫放下车杠，混堂茶房丢开毛巾，扦脚匠，剃头司务，汽车司机，搬运苦力，赌场的保镳，妓院的乌龟，三教九流，万众一心，一个个暂时放下自己的营生，加入他们老头子铁肐膊率领的队伍，一两百人化为成千上万。虹口居民看看苗头不对，纷纷的关门打烊，准备避乱。
这时候，有人打电话到华格臬路，将虹口大战，迫在眉睫的消息，通知了杜月笙。
连杜月笙也是大吃一惊，犹如丈二金刚，摸不着头脑，那批暴动者究竟是什么来路？虹口暴乱不曾知会铁肐膊，全上海七处暴乱，杜月笙不是同样的事先毫无所闻吗？不过他的联想力比铁肐膊丰富，遇事尤能沉得住气，他打电话请教钮永建，钮惕老不在，机关部的职员，答话的时候含含糊糊，令人不得要领。然而杜月笙从他的语气中听得出来，国民党与这场暴乱可能有所关连，那么，铁肐膊怎么能去扰乱「革命大业」呢？
杜月笙发了急，兼以他深切了解老把弟铁肐膊的脾气，他当机立断，带了贴身保镳，迈步便同门外走，一上汽车，他便急急下令：「快点！