于是，共匪小头目徐阿梅，人长得高高大大，流里流气，由他发动机务部的工友，向公司提出改善待遇六条件。
因为徐阿梅影响力有限，发动的人数不多，法商公司不免掉以轻心，先是三次通告，拒绝工人要求，后来爽性关闭厂门，把肇事的工人屏诸门外，另行招雇新工，又寻来一批白俄，入厂工作，逼得这批工人无路可走，终于制造事端，酿成血案，闹出了轰动全国的轩然大波。
血案发生在七月廿一日，那一天，清早八点多钟，法商水电公司的机务、车务两部工人两百多名，跑到法租界马浪路工人俱极部，责问查票工人为什历不采取一致行动，参加罢工？巡捕房得到了消息，派遣大批的铁甲车，载了一百多名荷枪实弹的巡捕，驰往弹压。
工人们不怕，由徐阿梅领头叫骂，情绪一冲动，索性高声喊打，工人往前一冲，巡捕沉不住气，拔枪便放。于是马浪路上子弹横飞，鬼哭神嚎。屋顶上一个看热闹的泥水匠，当场中弹身亡。除阿梅带来寻衅的工人，重伤两名，轻伤二十三个。而且不分轻重伤，统统一道捉进巡补房。
事情闹大了，法租界巡捕房公然当街开枪杀人，难免引起公愤，局部罢工迅速蔓延到全面，参加者达一千余名，连公司华籍职员都纷纷加入工会，参与罢工者的行列。上海各工食立卽组成后援会，严重警告法国驻沪总领事，要他负责善后。上海市政府一面派员晋京，报告工潮经过，和惨案眞相，一面派秘书耿家基，同法国驻沪总领事提出交涉。
事件发展到最**，是国民政府训令外交部，以法国巡捕在我国领土上开枪杀人，显系蔑视我国主权，从此，罢工案演变成为国际纠纷，我国外交部，同法国驻华公使提出严重抗议。
法国驻沪领事范尔廸，从来不曾经过这么大的风浪，吓慌了手脚，只好以私人关系挽请杜月笙出面调停，范尔廸聘任杜月笙为他的代表。
因为杜月笙一向受知于党国元老张静江，另一位党国元老，张静江的好朋友，和杜月笙关系亦深。李石曾也住在上海法租界，他认为这件工潮应该迅作合理的解决，于是他也参与斡旋。至于陆京士运用他在工人群中的影响力量，为杜月笙奔走调停，釜底抽薪，自属不在话下。
经过这三方面的通力合作，八月十二日晚上，李石曾邀约市政府秘书耿家基，法国总领事代表杜月笙，和工人代表张其祥等七位，到他的家里举行谈判。当工人代表提出六项条件，杜月笙听完以后，顿卽言话一句
「可以照办。」
李石曾很高兴，请工人代表和法国代表在草约上签字，然后嘱耿家基持此草约去寻法国总领事认可。法国人喜欢耍赖，先则范尔廸不在，由总巡捕费沃里代表签署，费沃里说：
「这里面的第四条，法商公司恐怕无法照办。」
解决了天大的风披，法国头脑竟而小家巴气，过河拆桥，杜月笙甚为光火，当时便说：
「你把第四条取消好了，这一条，由我杜某人个人负责！」
费沃里老着面皮，当众划去了草约上的第四条─「自愿退出公司之四十名工友，工资照给，其待遇与在厂工人等。」
等到十三号早晨，工会召开会员大会，报告情形，陆京士早已有所布置，大家都说条件满意。接着，中午开庆功宴，全体聚餐，下午一点钟，一两千工人欢欢喜喜，排好了队去复工。
满天星斗一扫而空，范尔廸也回来了，他约杜月笙去研究研究草约，两人一见面，范尔廸便愁眉苦脸的告诉杜月笙说：
「法国总领事无权过问法商公司的业务，草约里面有若干项，公司当局不肯答应，使我相当的为难。」
跟法国人打交道打得多了，杜月笙明知道是恩将仇报的嫁祸伎俩，充其量不过破费几文，法国人要赖账，推他这签了字的破一次财。当时才他若无其事的问：
「那几项呢？」
范尔廸不惮其烦，一一报来。果不其然，凡是该拿钱的条文，公司一概不认账了
其中包括：
一、罢工期间工资照给。（两千多人二十三天的薪水）。
二、一律月增工资四角。（每个月至少要五千余元）。
三、四十名退出公司的工友，工资照发。
（四十个人天长日久，按月到杜公馆拿钱养家）。
剩下来，为公司当局所接受的，只有三条一
一、被捕工友释放。
二、抚恤金、退职金、年赏金，原则「接受」，办法「另议」。
三、公司不得无故藉端开除工友和职员。
跟范尔廸争也无益，杜月笙落得漂亮，他一拍胸脯，又是言话一句
「法商公司答应不下来，全部由我付了。」
范尔廸内疚甚深，他连声的道谢，道歉。
事后细算这一笔账，杜月笙一总赔了三十多万现大洋
或许有人会说，杜月笙活该赔累，因为他着实冒昧，旣要签字于草约之上，为什么不先跟范尔廸商量商量，弄得来作茧自缚，赔钱受累，大上其洋当。──殊不知杜月笙之所以为杜月笙，就在于他有所为有所不为，他为的是国家民族体面，社会大众公益。不为的是洋崽，洋奴，洋人的工具；范尔廸是法国驻沪总领事，他代表法租界、公董局、领事馆，以至法国人，法国政府，法国精神。杜月笙当他的代表，也等于代表了法兰西民主共和国，这是个为黄种人、中国人争体面的光荣差使，他干。但是在他干了以后，倘若要他事事请示，事事奉准而行，他可不来。他宁愿牺牲透澈，吃亏到底，也得保持他的「自作主张」，法国人肯照他的办，那么皆大欢喜，不肯呢，杜月笙不惜自掏腰包，赔钱受累，在他的想法却是，什么人在甚等时候能有这种机会？花个三十几万大洋，把法兰西民主共和国和杜月笙，等量齐观的在天平上摆一摆，秤一秤，而其结果，居然是杜月笙的言话一句远胜过法兰西的外交官信誉。
自此以后，杜月笙大步迈进，更上层楼。三十多万大洋买来了国际上的好声誉，中国人的好风光，这一则杜氏佳话，被不可胜计的人，用各种不同的角度，口耳相传，脍炙人口，一连传诵了三十余年。无分宇内海外，到处听说杜月笙的大名，老上海尤喜津津乐道：
「世界上呒没杜先生摆不平的事体。」
法国固曾出过拿破仑和巴尔扎克，但是经此一仗，至少在东方人的心目之中，虎头蛇尾，见利忘义，因而人人都在这么说：「法国人不是好东西！」
「吃亏是福」，以功利为先的外国人，有时候实在难以憬悟中国哲学的奥妙。
杜月笙奇兵突出，斩获极丰，他不但牢牢的掌握住了黄浦滩上的八十多万工人，而且，倘若不是范尔廸在翌年使因病告假返国，由于范尔廸的内愧，和杜月笙的理直气壮，他极可能把范尔廸也纳入他的建制之下，而使他自己成为法租界的太上皇。黄金荣要绑刘航琛的票民国十九年间，有一天，四川善后督办，兼民国革命军第二十一军军长刘湘，他部下的一名师长范绍增，专诚拜访督办公署财政处长刘航琛，一见面便问
「上海有个杜月笙，你知道吗？」
刘航琛点点头说：
「知道，但是我不认识。」
「我也不认识。」范绍增坦然的说：「不过，他在上海帮了我不少的忙，譬如说采办军火呀什么的，这个人对朋友真诚热心得很，我欠了他不少的情。」
「啊。」
「因此，」范绍增开门见山：「我想送他两百担鸦片烟，这两百担烟我买好了，只花了十四万块钱。但是，照你督办署财政处的规定，我运这两百担的烟出去，要缴二十四万特税。」
「不错。」──刘航琛订定的鸦片烟特税，是每担一百斤，应缴大洋一千二百
「这批烟运出四川，经过宜昌的时候，又要抽四十万元的特税。」范绍增扳着指头算：「二十四万加四十万，一共是六十四万元，特税要比烟价高出四倍之多。」
「是的。」
「宜昌该抽的特税，我没得办法，只好照缴。督办署财政处归你哥子管，你既然晓得我这票鸦片是送给杜月笙的，可否请你把这二十四万的税免了。」
「不可以。」
「为什么呢？」
「这件事必须请示刘督办，由他来批准。」
「我不好当面去跟他说，航琛兄，请你帮我去讲一声，好不好？」
「好的，我给你讲讲看。」
于是，刘航琛找一个机会，便中向刘甫澄（湘）提了：
「甫公，上海有个杜月笙，你晓不晓得？」
「晓得，就是没有见过。」
「我也没有见过，范绍增也没有见过。但是杜月笙帮过范绍增的忙，范绍增很想交他这个朋友，买了二百担鸦片？，要送给杜月笙。范绍增托我来跟甫公说，既然是送礼，二十四万的特税，可否免掉？」
想了想，刘甫澄回答：
「范绍增要跟杜月笙交朋友，我何妨也跟杜月笙交交朋友哩。这么样，你跟范绍增说，这二十四万的特税，算是我奉送给杜月笙了。」
刘航琛去把范绍增找来，告诉他刘甫澄允准的经过，末后，再三叮咛他说：「我虽然主管财政，但是，我管的是刘甫公的财政，他是主管，我是幕僚，对内有我跟他之分，对外，就只有他而没有我。所以，你要关照派去送礼的人，在杜月笙面前，要说是刘甫公看杜月笙的面子，免了这二十四万元的特税，万万不可说我刘航琛如何如何。